ARTURO PERERA<\/p>\n
DIRECTOR COMERCIAL GBS FINANZAS INVESTCAPITAL A.V.,S.A.<\/p>\n
Mifid II desde la perspectiva del cliente. \u00bfQu\u00e9 implica y c\u00f3mo ayuda un family office?<\/u><\/strong><\/p>\n El pasado 3 de enero entr\u00f3 en vigor la directiva europea conocida como Mifid II con el objetivo de dotar de mayor transparencia a los mercados y aumentar la protecci\u00f3n de los inversores en productos financieros. Pocos meses despu\u00e9s, podemos decir que Mifid II est\u00e1 beneficiando al cliente gracias a que el nuevo marco normativo exige mayor calidad de asesoramiento, transparencia e informaci\u00f3n. No obstante, tambi\u00e9n es cierto que la cantidad de papeleo y burocracia que \u00e9ste tiene que asumir ha aumentado exponencialmente. Ah\u00ed entran en juego los family offices, que trabajan para facilitarles la vida a las familias de inversores.<\/p>\n Pero, \u00bfde qu\u00e9 forma pueden hacerlo? B\u00e1sicamente, tratando de simplificar, en la medida de lo posible, todo tr\u00e1mite administrativo que resulte engorroso para sus clientes, liber\u00e1ndoles del estr\u00e9s que ello supone. Y no se conforman con eso, sino que tambi\u00e9n les acompa\u00f1an muy de cerca en el proceso de inversi\u00f3n, logrando facilitar y minimizar los inconvenientes de todo aquello que pueda resultar complejo. Su vocaci\u00f3n, en fin, es trabajar cerca de las familias.<\/p>\n Esta vocaci\u00f3n de cercan\u00eda se traduce, literalmente, en ir de la mano del cliente para informarle de cada paso y familiarizarle con un lenguaje financiero que en ocasiones suele ser dif\u00edcil de seguir para quienes no son especialistas en la materia.<\/p>\n Con la entrada en vigor de Mifid II, una parte importante de las casas y bancas privadas dedicadas al asesoramiento financiero tienen la obligatoriedad de cobrar expl\u00edcitamente a los clientes por este servicio. Lo cual se traduce en un impacto importante sobre sus cuentas de resultados, ya que, de la noche a la ma\u00f1ana, dejan de cobrar por retrocesiones de los productos que comercializan, y tienen que variar su modelo de negocio hacia una recaudaci\u00f3n de comisiones m\u00e1s transparente.<\/p>\n Mifid II permite tambi\u00e9n que el cliente este informado permanentemente de una forma m\u00e1s completa, transparente y detallada de los gastos relativos a todos los servicios que reciba y operaciones que realice. Lo ideal es que en un family office las familias interact\u00faen y se sientan parte del equipo. De esta forma se consolidan, monitorizan y gestionan todas las posiciones que tengan en diferentes entidades para evitar que se pierda informaci\u00f3n. Pero tambi\u00e9n es importante que no se alineen las estrategias de inversi\u00f3n que se hayan definido para cada cliente de forma global.<\/p>\n Por \u00faltimo, existe otro requisito importante generado por la entrada en vigor de Mifid II, que es el que se refiere a la formaci\u00f3n de los analistas. El problema que exist\u00eda en este \u00e1mbito es que hab\u00eda personas vendiendo productos que no entend\u00edan. Esto estaba provocado en gran parte por la saturaci\u00f3n de clientes que tienen algunas entidades, algo que les obligaba a poner al frente de carteras de inversi\u00f3n a personas sin cualificaci\u00f3n suficiente.<\/p>\n En los family offices m\u00e1s serios y solventes, la formaci\u00f3n financiera siempre ha sido una premisa indispensable, debido a que las familias est\u00e1n directamente en contacto con un equipo de analistas que tienen que cumplir un est\u00e1ndar de calidad alto. Eliminando intermediarios, y estableciendo canales de comunicaci\u00f3n directos entre las familias y aquellos que toman decisiones finales, se evita la p\u00e9rdida de informaci\u00f3n y se optimizan tiempos, lo cual redunda en el logro de mayores rendimientos en las carteras.<\/p>\n En GBS Finance, desde su fundaci\u00f3n en 2003, hemos cre\u00eddo que el negocio y nuestro valor a\u00f1adido est\u00e1 en el asesoramiento, evitando cualquier conflicto de inter\u00e9s a la hora de seleccionar los activos a introducir en las carteras. Este hecho evita que nos \u2018casemos\u2019 con ninguna gestora, haciendo que prime siempre el valor de los propios gestores en la consecuci\u00f3n de su trabajo, por encima de cualquier incentivo que pudi\u00e9semos cobrar de los mismos. La nueva regulaci\u00f3n pone hoy sobre la mesa aquello que llevamos haciendo desde nuestra fundaci\u00f3n. Al mismo tiempo, haber sido desde hace m\u00e1s de una d\u00e9cada de los pocos que trabajaban siguiendo estos criterios nos ayuda, con la entrada de Mifid II, a consolidarnos como una de las casas de grandes patrimonios orientada a la mayor cercan\u00eda y transparencia de cara a nuestros clientes.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" ARTURO PERERA DIRECTOR COMERCIAL GBS FINANZAS INVESTCAPITAL A.V.,S.A. Mifid II desde la perspectiva del cliente. \u00bfQu\u00e9 implica y c\u00f3mo ayuda un family office? 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